7月17日，財政部、海關總署、稅務總局聯(lián)合發(fā)布電池消費稅政策調整公告，標志著消費稅改革在特定品目上邁出了實質性的一步。這一舉措既是對今年政府工作報告“調整優(yōu)化消費稅征稅范圍和稅率”要求的具體落實，也生動詮釋了消費稅改革“成熟一批、推進一批”的漸進式思路。預計未來消費稅改革將繼續(xù)沿著優(yōu)化征收范圍、調整稅率結構、推進征收環(huán)節(jié)后移三大方向深化。

▍根據(jù)財政部官網(wǎng)，7月17日，財政部、海關總署、稅務總局發(fā)布公告，自2026年9月1日起，分步調整部分電池產(chǎn)品消費稅政策。

本次調整有三大核心變化：一是分步對部分電池恢復征收消費稅。自2026年9月1日起，對無汞原電池、金屬氫化物鎳蓄電池、鋰原電池、鋰離子蓄電池、全釩液流電池按2%稅率征收消費稅;自2027年9月1日起，按照4%稅率征收消費稅。自2027年4月1日起，對光伏電池按2%稅率征收消費稅;自2028年4月1日起，按照4%稅率征收消費稅。

二是延續(xù)部分品類免稅優(yōu)惠。在2028年12月31日前，對燃料電池及光伏電池中的鈣鈦礦電池、疊層電池、砷化鎵電池繼續(xù)免征消費稅。

三是新增階段性免稅品類。自2026年9月1日起至2028年12月31日，對鈉離子電池、固態(tài)電池免征消費稅。

為避免重復征稅，納稅人從生產(chǎn)企業(yè)購進、委托加工收回，或以自營、委托方式直接進口已繳納消費稅的電池產(chǎn)品，用于連續(xù)生產(chǎn)應稅電池產(chǎn)品的，準予按照當期生產(chǎn)領用數(shù)量扣除原料已繳納的消費稅稅額。納稅人自產(chǎn)自用的應稅電池產(chǎn)品，用于連續(xù)生產(chǎn)應稅電池產(chǎn)品的，不繳納消費稅;用于連續(xù)生產(chǎn)應稅電池以外的產(chǎn)品或用于其他方面的，應當在移送使用時申報繳納消費稅。

▍此次調整充分體現(xiàn)了消費稅漸進改革的思路，為產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)預留了庫存調整和成本消化周期。

此前為了鼓勵清潔能源電池，對太陽能(4.420, 0.06, 1.38%)電池等給予免征消費稅的優(yōu)惠政策。隨著經(jīng)濟社會、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、環(huán)保形勢的變化，相應稅收優(yōu)惠政策需要進一步優(yōu)化，從而分電池類別漸進式恢復征收消費稅。其中，鋰電、光伏等已實現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展的成熟產(chǎn)業(yè)將逐步承擔正常稅負，而鈉電、固態(tài)電池等仍處于產(chǎn)業(yè)化早期的新技術路線，獲得了兩年以上的免稅培育期，有助于引導行業(yè)有序升級、避免技術路線切換中的成本沖擊。我們靜態(tài)測算，2028年4月稅率全部到位后，每年可為財政增收約350-450億元。

▍本次政策落地是落實消費稅改革的重要一步。我們預計，消費稅改革還將繼續(xù)深化，主要聚焦優(yōu)化征收范圍、調整稅率和推進征收環(huán)節(jié)后移三大方向。

消費稅承擔著平衡央地財政收入、調節(jié)財富分配和引導社會消費等重要職能。這一改革構想最早在2013年黨的十八屆三中全會上提出，核心思路是“調整消費稅征收范圍、環(huán)節(jié)、稅率”。此后，在歷次三中全會及“十四五”“十五五”規(guī)劃等高層會議和文件中被反復提及。由于改革涉及征管能力、經(jīng)濟沖擊和社會輿論等多重挑戰(zhàn)，此前推進一直較為謹慎。直至今年政府工作報告在部署財稅金融體制改革時明確提出，要調整優(yōu)化消費稅征稅范圍和稅率，推進部分品目征收環(huán)節(jié)后移，將消費稅改革列為年度重要任務之一。

(1)優(yōu)化征收范圍方面，核心邏輯是讓消費稅的調節(jié)功能跟上消費結構變化。過去消費稅主要聚焦煙、酒、成品油等傳統(tǒng)品類，但隨著居民消費持續(xù)升級，部分高檔服務和高耗能、高污染產(chǎn)品尚未被有效覆蓋。預計未來改革將動態(tài)調整稅目清單，適時將部分奢侈品、污染品、高耗能品納入征收范圍。

(2)調整稅率方面，預計將實行差別化稅率設計，對高端奢侈品、高耗能高污染產(chǎn)品適度提高稅率，強化稅收的財富調節(jié)和對高碳消費的約束功能。

(3)推進征收環(huán)節(jié)后移方面，預計將征收環(huán)節(jié)后移至批發(fā)或零售端，并配合地方稅改革，可以有效充實地方稅源，緩解地方財政壓力。預計改革將采取“成熟一批、推進一批”的漸進策略，優(yōu)先選擇高檔手表、貴重首飾等品目先行試點。

▍風險因素：

政策落地速度不及預期風險，宏觀經(jīng)濟增速下行風險。