中國能源，規(guī)模與質(zhì)量、速度與安全之間的張力，從未如此尖銳。

7月25日，由中國企業(yè)改革與發(fā)展研究會(huì)課題組編撰的《2026能源產(chǎn)業(yè)生態(tài)報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》)正式在北京發(fā)布。《報(bào)告》顯示，“十四五”時(shí)期，中國一次能源生產(chǎn)總量突破50億噸標(biāo)準(zhǔn)煤大關(guān)，同步推進(jìn)煤炭清潔高效利用與油氣增儲(chǔ)上產(chǎn)，建成全球最大、發(fā)展最快的可再生能源體系，非化石能源消費(fèi)比重超額完成20%目標(biāo)，能源自給率穩(wěn)步提升至84%以上。

規(guī)模之“大”與轉(zhuǎn)型之“難”，成為當(dāng)前中國能源最真實(shí)的剖面。《報(bào)告》提醒，站在“十五五”的新起點(diǎn)，我國能源發(fā)展正進(jìn)入一個(gè)“五期疊加”的關(guān)鍵階段：安全風(fēng)險(xiǎn)疊加演變期、低碳轉(zhuǎn)型加力推進(jìn)期、能源創(chuàng)新加速突破期、體制改革深度攻堅(jiān)期、國際合作調(diào)整重塑期。一方面，傳統(tǒng)能源的“壓艙石”作用在動(dòng)蕩的國際局勢(shì)下愈發(fā)凸顯;另一方面，以光伏、風(fēng)電為代表的新能源在經(jīng)歷跨越式發(fā)展后，正步入以“反內(nèi)卷”和“全面入市”為特征的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深水區(qū)，消納問題成為制約其高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵瓶頸。更具深遠(yuǎn)意義的是，以氫能和核能為代表的未來能源，正從藍(lán)圖加速走向現(xiàn)實(shí)——這一系列深刻變革，最終匯聚成“十五五”時(shí)期的能源發(fā)展主線。

傳統(tǒng)能源的雙重角色與轉(zhuǎn)型陣痛

傳統(tǒng)能源一邊扛起保供重任，一邊面臨綠色蛻變之痛。它既要守住能源安全的底線，又要讓出綠色發(fā)展的空間——這種雙重角色的撕扯，構(gòu)成了“十五五”時(shí)期最復(fù)雜的轉(zhuǎn)型命題。

煤炭作為我國的主體能源，是能源安全保障的“壓艙石”“穩(wěn)定器”。“十四五”時(shí)期，我國煤炭供給能力持續(xù)提升，原煤產(chǎn)量連續(xù)跨越41億噸、45億噸、47億噸等臺(tái)階。2025年再創(chuàng)歷史新高，達(dá)到48.5億噸，比2020年增加約9.5億噸。五年來，原煤產(chǎn)量約占全國一次能源生產(chǎn)總量的65%。煤電以32%的裝機(jī)容量提供了51%的發(fā)電量，貢獻(xiàn)了約70%的頂峰能力和80%的調(diào)節(jié)能力。

2026年以來，受地緣形勢(shì)影響，全球油氣供應(yīng)不確定性攀升、價(jià)格波動(dòng)加劇，各國面臨著前所未有的能源保供壓力。在此背景下，煤炭憑借成本低、供應(yīng)穩(wěn)定、產(chǎn)業(yè)鏈可控的核心優(yōu)勢(shì)，兜底保障價(jià)值得到全方位發(fā)揮，有效對(duì)沖了國際油氣市場(chǎng)動(dòng)蕩帶來的風(fēng)險(xiǎn)。2026年一季度，原煤生產(chǎn)在去年同期較高基數(shù)基礎(chǔ)上保持平穩(wěn)，規(guī)上工業(yè)原煤產(chǎn)量同比增長(zhǎng)0.1%，有效對(duì)沖了外部風(fēng)險(xiǎn)。

煤炭也是碳排放的“主陣地”。《新型能源體系建設(shè)“十五五”規(guī)劃》首次明確提出到2030年“煤炭消費(fèi)達(dá)峰”——這并非簡(jiǎn)單的“去煤化”，而是一場(chǎng)深刻的系統(tǒng)性變革。規(guī)劃對(duì)煤電的定位作出具有分水嶺意義的調(diào)整：從“基礎(chǔ)保障性電源”轉(zhuǎn)為“支撐調(diào)節(jié)性電源”，意味著正常工況下煤電須主動(dòng)讓位于新能源，極端條件下則仍須“頂?shù)蒙?rdquo;。煤電低碳化改造同步提速，生物質(zhì)摻燒、綠氨摻燒和碳捕集利用與封存三條技術(shù)路線全面鋪開，要求改造后煤電機(jī)組具備摻燒10%以上生物質(zhì)燃料的能力。

油氣增儲(chǔ)上產(chǎn)持續(xù)推進(jìn)，消費(fèi)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)明顯分化。“十四五”時(shí)期，原油產(chǎn)量連續(xù)四年站穩(wěn)2億噸臺(tái)階，天然氣產(chǎn)量連續(xù)九年每年增產(chǎn)超百億立方米，2025年油氣產(chǎn)量當(dāng)量超4.2億噸，創(chuàng)歷史新高。然而，2025年原油進(jìn)口總量達(dá)5.78億噸，對(duì)外依存度高達(dá)72.7%，這一數(shù)字在當(dāng)前中東局勢(shì)持續(xù)緊張的背景下令人警醒。天然氣進(jìn)口來源國已擴(kuò)大至超30個(gè)，四大進(jìn)口通道基本夯實(shí)。

消費(fèi)端的分化同樣深刻。成品油消費(fèi)自2024年起進(jìn)入下降通道，2025年為3.78億噸，同比下降3%，其中汽油、柴油分別下降2.4%和4.4%;化工用油則逆勢(shì)增長(zhǎng)8.8%，石油正加速從“燃料型”轉(zhuǎn)向“原料型”。天然氣在補(bǔ)位煤炭退出、支撐新型電力系統(tǒng)中扮演關(guān)鍵角色，正從“過渡能源”轉(zhuǎn)變?yōu)榕c可再生能源互補(bǔ)的長(zhǎng)期能源支柱。從消費(fèi)結(jié)構(gòu)看，工業(yè)和發(fā)電用氣快速增長(zhǎng)，交通用氣支撐城燃用氣快速增長(zhǎng)，化肥化工用氣需求保持穩(wěn)定，“煤改氣”需求加速釋放。

風(fēng)光“大躍進(jìn)”后的消納陣痛與制度重構(gòu)

“十四五”期間，風(fēng)電光伏裝機(jī)從5.3億千瓦增至18.4億千瓦，歷史性超越火電，五年間跨越13個(gè)億級(jí)臺(tái)階。2025年，全國能源重點(diǎn)項(xiàng)目投資額首超3.5萬億元，陸上風(fēng)電投資同比增長(zhǎng)近50%，新型儲(chǔ)能、氫能投資實(shí)現(xiàn)翻番。然而，規(guī)模狂飆之后，消納矛盾集中爆發(fā)。

“反內(nèi)卷”與“全面入市”雙輪驅(qū)動(dòng)，風(fēng)電光伏進(jìn)入供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革新階段。“十四五”期間，我國風(fēng)電光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛。來自中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，從制造端看，硅料、硅片、電池、組件產(chǎn)能分別是“十三五”期末的7.6倍、6.3倍、7.0倍、4.5倍，全球占比分別達(dá)96%、96.2%、91.3%和80.1%;風(fēng)電機(jī)組、葉片、發(fā)電機(jī)、齒輪箱產(chǎn)能分別占全球市場(chǎng)的60%、64%、73%、80%，穩(wěn)居全球第一光伏制造及風(fēng)電裝備制造大國。但在規(guī)模突飛猛進(jìn)、技術(shù)迭代升級(jí)、效率不斷刷新的同時(shí)，風(fēng)電光伏產(chǎn)業(yè)也面臨著低價(jià)無序競(jìng)爭(zhēng)、政策依賴性強(qiáng)等問題。

綜合整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)從“價(jià)格比拼”轉(zhuǎn)向“價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)”。2024年7月，中央提出防止“內(nèi)卷式”惡性競(jìng)爭(zhēng)后，光伏、風(fēng)電行業(yè)率先行動(dòng)，從“防止”到“整治”，從“行業(yè)自律”到“強(qiáng)化監(jiān)管”，以市場(chǎng)化法治化方式推動(dòng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)。國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年底，多晶硅、硅片價(jià)格分別達(dá)到53.86元/千克、1.329元/片，較年度最低點(diǎn)分別提高52.0%、35.6%;據(jù)中國可再生能源學(xué)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2025年全年，風(fēng)機(jī)中標(biāo)均價(jià)較去年同期有明顯回升：“反內(nèi)卷”取得階段性成效。

2025年，風(fēng)電光伏以47.3%的裝機(jī)量?jī)H貢獻(xiàn)了22%的發(fā)電量，裝機(jī)與發(fā)電之間存在巨大“落差”。更嚴(yán)峻的是，2025年全國風(fēng)電和光伏發(fā)電利用率分別為94.3%、94.8%，為“十四五”期間首次跌破95%;2026年一季度，進(jìn)一步降至91.4%、90.6%，部分地區(qū)甚至不足85%，折射出新能源發(fā)展中“速度”與“質(zhì)量”之間的深層矛盾。

更深層次的變革來自制度層面。2025年，國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)文要求新能源項(xiàng)目上網(wǎng)電量原則上全部進(jìn)入電力市場(chǎng)，電價(jià)通過市場(chǎng)交易形成——延續(xù)多年的“保量保價(jià)”政策兜底模式正式終結(jié)。2026年4月1日起，光伏產(chǎn)品增值稅出口退稅取消。雙重壓力之下，2026年上半年光伏新增裝機(jī)同比下降66%，風(fēng)電下降24.8%，行業(yè)正在經(jīng)歷從“政策驅(qū)動(dòng)”向“市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)”的陣痛式轉(zhuǎn)型。

面對(duì)困局，政策端迅速調(diào)整方向。2025年以來，國家密集出臺(tái)消納新政：發(fā)布首個(gè)新能源消納系統(tǒng)性政策《關(guān)于促進(jìn)新能源消納和調(diào)控的指導(dǎo)意見》;推動(dòng)綠電直連，探索新能源生產(chǎn)和消費(fèi)融合發(fā)展新模式;將“非化石能源消費(fèi)占比”納入碳達(dá)峰碳中和綜合評(píng)價(jià)考核，對(duì)電解鋁、鋼鐵、數(shù)據(jù)中心等高耗能行業(yè)提出綠色電力消費(fèi)比例硬性要求。消納，已從技術(shù)問題上升為制度問題。

未來能源破繭與“制度剛性”時(shí)代開啟

在傳統(tǒng)能源承壓、新能源調(diào)整的背景下，氫能、核能、生物質(zhì)能等未來能源正加速從藍(lán)圖走向現(xiàn)實(shí)，成為“十五五”最具想象空間的增長(zhǎng)極。

氫能正從“車端主導(dǎo)”走向“綜合應(yīng)用”。截至2025年底，氫燃料電池汽車?yán)塾?jì)銷量近4萬輛，建成加氫站574座，居全球首位。2026年3月，三部門聯(lián)合啟動(dòng)氫能綜合應(yīng)用試點(diǎn)，引導(dǎo)氫能向化工、冶金、摻氫燃燒等多元場(chǎng)景拓展，構(gòu)建“1+N+X”綜合應(yīng)用生態(tài)。2026年政府工作報(bào)告首次寫入綠色燃料并將其作為新增長(zhǎng)點(diǎn)培育。

核能領(lǐng)域，中國已成為世界第一核電大國。“十四五”時(shí)期，我國在運(yùn)、在建核電裝機(jī)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。截至2025年底，我國運(yùn)行核電機(jī)組59臺(tái)，裝機(jī)容量6252萬千瓦;在建核電機(jī)組35臺(tái)，總裝機(jī)容量4190萬千瓦，連續(xù)19年保持全球第一。截至目前，我國在運(yùn)、在建與核準(zhǔn)待建核電機(jī)組達(dá)到112臺(tái)，裝機(jī)容量1.25億千瓦。“華龍一號(hào)”實(shí)現(xiàn)批量化建設(shè)，全球首座第四代核電站已投入商運(yùn)，“玲龍一號(hào)”小型堆冷態(tài)試驗(yàn)圓滿成功，核聚變研究不斷刷新參數(shù)紀(jì)錄。

生物質(zhì)能多元利用穩(wěn)步推進(jìn)，迎來多維政策催化。“十四五”期間，我國生物質(zhì)能多元化開發(fā)利用取得顯著進(jìn)展，有效彌補(bǔ)了風(fēng)光的間歇性缺陷。2025年，我國生物質(zhì)能發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)4743萬千瓦、同比增長(zhǎng)3.1%，連續(xù)7年穩(wěn)居全球第一;全國生物質(zhì)能發(fā)電量約為2247億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)7.9%。非電利用步伐加快，可持續(xù)航空燃料(SAF)產(chǎn)能達(dá)到124萬噸/年，生物質(zhì)年供熱約5億焦耳，生物天然氣年產(chǎn)量約5億立方米，生物柴油、生物燃料乙醇、生物甲醇等加速發(fā)展，形成了“燃料+原料+碳匯”三元價(jià)值體系。

更具里程碑意義的是制度層面的革命性轉(zhuǎn)變。2025年《中華人民共和國能源法》施行，填補(bǔ)了能源基本法空白;2026年3月《生態(tài)環(huán)境法典》通過，綠色低碳發(fā)展獨(dú)立成編。“十五五”全面實(shí)施碳排放總量和強(qiáng)度雙控制度——執(zhí)行十余年的“能耗雙控”正式退出歷史舞臺(tái)。這一轉(zhuǎn)變意味著風(fēng)光水核等非化石能源的能耗指標(biāo)約束徹底解綁，能源治理完成了從“方向引導(dǎo)”到“制度剛性”的歷史性跨越。

《新型能源體系建設(shè)“十五五”規(guī)劃》已明確目標(biāo)：2030年初步建成清潔低碳安全高效的新型能源體系，非化石能源消費(fèi)比重達(dá)25%，新能源裝機(jī)比重超50%，非化石能源發(fā)電量比重達(dá)50%。規(guī)劃首次提出“非化石能源十年倍增行動(dòng)”，到2035年非化石能源消費(fèi)將達(dá)27億噸標(biāo)準(zhǔn)煤、發(fā)電裝機(jī)達(dá)48億千瓦。“十五五”能源重點(diǎn)項(xiàng)目和新業(yè)態(tài)投資總規(guī)模預(yù)計(jì)超20萬億元。“十五五”規(guī)劃綱要將“能源強(qiáng)國”首次寫入五年規(guī)劃，標(biāo)定了未來五年乃至更長(zhǎng)時(shí)間能源行業(yè)的發(fā)展坐標(biāo)。

與此同時(shí)，“十五五”規(guī)劃將新型能源體系建設(shè)、人工智能前沿科技攻關(guān)、新一輪找礦突破并列，“算電協(xié)同”已列入新基建工程。規(guī)劃明確提出“推動(dòng)以電強(qiáng)算、以算促電”，能源轉(zhuǎn)型、AI革命、關(guān)鍵礦產(chǎn)三線交織，正形成深度耦合的雙向循環(huán)。

中國能源轉(zhuǎn)型正在進(jìn)入最關(guān)鍵的攻堅(jiān)期。如何保障14億多人能源安全的同時(shí)，完成人類歷史上規(guī)模最大的綠色轉(zhuǎn)型?《報(bào)告》給出的答案是“兩條腿走路”——守住能源安全底線、筑牢綠色低碳防線、嚴(yán)控化石能源消費(fèi)上線，同時(shí)，做好非化石能源的“加法”、節(jié)能降碳的“減法”、科技創(chuàng)新的“乘法”、體制改革的“除法”。