海上風電行業正迎來國內與海外市場的雙重成長機遇。據央視財經，中國風電企業海外訂單激增，海外市場成為行業增長重要動力。2026年1-6月，遠景能源新增海外訂單超4.4GW，覆蓋北非、南歐、東南亞等區域;大金重工海外在手訂單規模超100億元，產品遠銷30多個國家和地區。

報道稱，在江蘇射陽，一批大型海上智能風機正加緊組裝調試，目的地是越南永隆128兆瓦近海風電項目。該項目采用遠景能源大型海上智能風機，建成后將是越南及東南亞單機容量領先的近海風電項目群。遠景能源海上產品總經理鄧恒介紹，這是越南首次采用大葉輪直徑、高單機容量海上智能風機。

唐山曹妃甸，大金重工投建的深遠海海工基地今年投產。該基地是全球首個超大型海工產品全室內建造工廠，可批量制造匹配15MW—25MW大功率機組的深遠海固定式、浮式風電基礎，著力解決深遠海風電開發中基礎裝備成本高、交付慢、產業鏈協同難等痛點。大金重工副總裁姜海濤透露，截至目前，海外在手訂單規模超100億元。

當下，人工智能的爆發式增長，正重塑全球電力需求版圖。據研究機構測算，2030年全球數據中心用電量占比將從2025年的不足2%提升至5%以上。算力狂奔之下，綠色、穩定、低成本的電力供給成為剛需——緊鄰東部沿海負荷中心的海上風電，正站上這一輪“算電協同”浪潮的潮頭。

國內政策方面，7月23日，國家發展改革委、國家能源局聯合印發《可再生能源發展“十五五”規劃》(以下簡稱《規劃》)。其中提出，“十五五”時期，全國海上風電新增開工規模1億千瓦左右，2030年累計裝機規模達到1億千瓦以上。

《規劃》要求，持續加快近海海上風電建設。加快建設已復函省級海上風電項目。開展新一輪省級海上風電規劃修訂和評估。做好近海海上風電海纜路由路徑優化。大力推進深遠海海上風電基地布局建設。建立深遠海海上風電基地項目庫，做好用海等要素協同，分批推動基地項目規范有序建設。統籌推進源網工程規劃建設，推動海底輸電廊道和登陸點集約共享。

我國海上風電已進入量質齊升新階段，形成規模增長、技術領跑、政策護航的發展格局。2025全年，我國海上風電新增并網規模6.59GW，累計并網規模達到47.86GW，產業鏈與深遠海開發基礎持續夯實;全球海上風電新增并網容量9.25GW，累計并網容量達到92.5GW，距離100GW大關僅一步之遙。

據《2026全球海上風電報告》，目前，全球已有超過50GW海上風電項目處于建設階段。預計2026年全球年度新增裝機將較2025年翻倍，到2031年達到2025年的三倍，并在2035年超過每年50GW。

GWEC(全球風能理事會)預計，2026—2030年期間全球海上風電市場年均復合增長率將達到24%，海上風電將成為全球增長最快的主流能源技術之一。未來十年，全球海上風電新增裝機有望超過327GW，到2035年底全球累計海上風電裝機規模將達到420GW。

興業證券指出，海上風電行業正迎來國內與海外市場的雙重成長機遇。歐洲海風在政策機制轉向、能源安全訴求及數據中心電力需求共振下，長期需求空間有望進一步打開，驅動裝機量進入高速增長通道，國內優質企業憑借產品與成本優勢有望加速出海，帶來業績與估值雙重提升;國內海風項目持續推進，開工加速有望推動產業鏈利潤逐步兌現。

國信證券發布研報稱，國內風電裝機在下半年進入旺季，預計未來幾個月累計裝機同比增速持續提高，風電產業鏈的營收和盈利能力也隨著出貨量的環比提升而逐步改善。建議關注金風科技(02208)、三一重能(688349.SH)、德力佳(603092.SH)、時代新材(600458.SH)。

相關概念股：

金風科技(02208)：4月末，美銀證券發布研報稱，金風科技(02208)今年首季凈利潤同比增長60%至9.07億元人民幣，好過預期，主要由風機出貨量增加以及重啟風電場銷售所帶動。整體毛利率同比下降5個百分點，主要受風電場營運表現及海外出貨占比下降所拖累。該行將金風科技2026至2028年的盈利預測平均上調3%，以反映風機出貨量預測增加，料今年全年增長35%，但部分被風機利潤率降至10.8%所抵銷; 金風科技港股目標價由17.6港元升至18.5港元，重申“買入”評級; 金風科技(002202.SZ)A股目標價由31.6元下調至26元人民幣，維持“跑輸大市”評級。

華潤電力(00836)：公司發布公告，2026 年6月附屬電廠售電量為1935.33萬兆瓦時，同比增加了5.1%，其中，受風速下降影響，附屬風電場售電量達363.18萬兆瓦時，同比減少了 8.5%;附屬光伏電站售電量達166.28萬兆瓦時，同比增加了38.8%。2026 年首六個月附屬電廠累計售電量達到1.2億兆瓦時，同比增加了12.8%，其中，受風速下降影響，附屬風電場累計售電量達到2754.56萬兆瓦時，同比減少了 3.2%;附屬光伏電站累計售電量達到825.71萬兆瓦時，同比增加了42.8%。

龍源電力(00916)：7月中下旬，摩根大通發布研報稱，龍源電力(00916)年初至今股價跑輸同期國指約11%，現價水平估值僅相當于2027財年預測市賬率0.5倍，處于15年來低位。小摩指，雖然公司面臨棄風率上升及電價市場化改革壓力，但其在國家能源體系中的戰略角色正在加強，現時估值極具吸引力，因此將投資評級由“中性”上調至“增持”，目標價維持7港元不變。該行預期，隨著2025至2026年儲能系統加速安裝、2026年電網資本開支持續增長，以及2026年新能源裝機增速放緩，龍源電力的棄風率有望改善，風電場利用小時數將從2026年的低位反彈。電價方面，風電及光伏電價市場化政策自2026年首季全面實施，在經歷首個完整年度影響后，預計2027年起電價下行壓力將有所紓緩。小摩調整龍源2025至2027年盈利預測，幅度介乎下調1%至上調15%，其中2027年經調整每股盈利由0.55元人民幣上調7.2%至0.59元人民幣。