5月6日，國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)表關(guān)于無(wú)限期暫停中澳戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)對(duì)話機(jī)制下一切活動(dòng)的聲明。聲明中表示：近期，澳大利亞聯(lián)邦政府某些人士基于冷戰(zhàn)思維和意識(shí)形態(tài)偏見(jiàn)，推出系列干擾破壞兩國(guó)正常交流合作的舉措。基于澳聯(lián)邦政府當(dāng)前對(duì)中澳合作所持態(tài)度，國(guó)家發(fā)展改革委決定，自即日起，無(wú)限期暫停國(guó)家發(fā)展改革委與澳聯(lián)邦政府相關(guān)部門(mén)共同牽頭的中澳戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)對(duì)話機(jī)制下一切活動(dòng)。此聲明引起市場(chǎng)廣泛關(guān)注，以下筆者將根據(jù)相關(guān)資料及市場(chǎng)情況對(duì)此進(jìn)行簡(jiǎn)單分析。

一、中國(guó)動(dòng)力煤消費(fèi)結(jié)構(gòu)

我國(guó)動(dòng)力煤消費(fèi)結(jié)構(gòu)以國(guó)內(nèi)煤為主，進(jìn)口煤為輔。2020年，中國(guó)進(jìn)口煤及褐煤3.04億噸，同比增長(zhǎng)1.5%;2020年，中國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤2.24億噸，其中澳洲動(dòng)力煤進(jìn)口量4254萬(wàn)噸，占比19.04%，僅次于印尼動(dòng)力煤進(jìn)口量1.4億噸，為中國(guó)第二大動(dòng)力煤進(jìn)口國(guó)。當(dāng)前中國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤來(lái)源國(guó)主要有印尼、俄羅斯、蒙古及南非等，當(dāng)前澳煤進(jìn)口量減少，進(jìn)口動(dòng)力煤資源進(jìn)一步向印尼集中，且比重占比大幅提高至62.81%。

二、國(guó)內(nèi)煤炭生產(chǎn)情況

中國(guó)煤炭資源北多南少、西富東貧，煤炭資源主要集中在“三西”地區(qū)，晉陜蒙煤礦生產(chǎn)集中度占全國(guó)總量的70%。2021年為建黨100周年，也是“十四五”開(kāi)局之年，安全生產(chǎn)為煤礦工作的重中之重，當(dāng)前主產(chǎn)地開(kāi)展安全及環(huán)保檢查工作，增產(chǎn)空間有限，而下游電廠存煤可用天數(shù)中低位，部分電廠存煤可用天數(shù)已降至紅色警戒線。供不應(yīng)求的市場(chǎng)現(xiàn)狀對(duì)當(dāng)前動(dòng)力煤價(jià)格仍有支撐。

三、進(jìn)口煤消費(fèi)地分布

中國(guó)動(dòng)力煤進(jìn)口消費(fèi)地主要集中在華東及華南沿海地區(qū)。當(dāng)前我國(guó)多數(shù)地區(qū)有終端背書(shū)的非澳煤資源可在7-10日內(nèi)通關(guān)，華南局部地區(qū)港口進(jìn)口煤一船一議。2021年中國(guó)煤炭進(jìn)口量主要受制于內(nèi)外貿(mào)價(jià)差較小而非進(jìn)口煤額度限制，由于近期國(guó)際海運(yùn)費(fèi)高位，疊加進(jìn)口動(dòng)力煤離岸價(jià)格堅(jiān)挺，導(dǎo)致進(jìn)口煤到岸成本高企，下游客戶購(gòu)買(mǎi)積極性下降。

四、印度疫情對(duì)中國(guó)煤炭進(jìn)口影響

中國(guó)及印度是印尼煤最大出口國(guó)，近期受印度疫情全面失控影響，印度電廠日耗持續(xù)降低，印度電廠煤炭可用天數(shù)持續(xù)下降，印度煤炭需求減少。與此同時(shí)，受印度所有到港船只需實(shí)行14天隔離影響，船東抵制印度航線，部分原計(jì)劃至印度資源有所溢出，但由于印尼齋月將于5月13日結(jié)束，印尼供應(yīng)緊張局面將延續(xù)至5月中下旬且中國(guó)電廠仍有補(bǔ)庫(kù)需求，預(yù)計(jì)5月中上旬印尼煤價(jià)仍有上漲空間。

總體來(lái)說(shuō)，中國(guó)動(dòng)力煤消費(fèi)結(jié)構(gòu)以國(guó)內(nèi)煤為主，進(jìn)口煤為輔，澳洲動(dòng)力煤的減量會(huì)造成國(guó)內(nèi)區(qū)域性用煤緊張，但并不會(huì)對(duì)動(dòng)力煤供需形勢(shì)造成巨大影響。后期動(dòng)力煤進(jìn)口情況請(qǐng)持續(xù)關(guān)注Mysteel煤焦部。