“總的看，反映金融運行的重要宏觀金融指標充分體現(xiàn)了適度寬松的貨幣政策狀態(tài)，社會融資條件較為寬松，金融服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)效不斷提升。”在7月15日舉行的國務(wù)院新聞辦新聞發(fā)布會上，中國人民銀行新聞發(fā)言人、副行長鄒瀾介紹了今年上半年貨幣政策執(zhí)行和金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)情況。

15日發(fā)布的上半年金融數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，我國廣義貨幣(M2)余額同比增長8.0%，社會融資規(guī)模存量同比增長7.4%，兩項指標增速均繼續(xù)高于名義GDP增速，貨幣政策支持實體經(jīng)濟成效明顯。鄒瀾表示，今年以來，人民銀行實施好適度寬松的貨幣政策，保持流動性充裕，支持經(jīng)濟向新向優(yōu)和“十五五”良好開局。

金融總量合理增長，金融市場運行平穩(wěn)

今年以來，人民銀行繼續(xù)實施適度寬松的貨幣政策，在存量政策接續(xù)發(fā)揮作用的基礎(chǔ)上，年初出臺了一系列結(jié)構(gòu)性貨幣政策舉措，近期，中國人民銀行行長潘功勝在陸家嘴論壇上又宣布了改革完善貨幣政策框架的幾項措施。“目前，各項舉措已加快推進并落地顯效。”鄒瀾說。

數(shù)據(jù)顯示，今年以來，我國金融總量合理增長，上半年人民幣貸款新增10.72萬億元，債券融資新增8.51萬億元，債券融資比重提升。信貸結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化，截至6月末，普惠小微貸款余額同比增長8.3%，工業(yè)中長期貸款余額同比增長5.9%，不含房地產(chǎn)業(yè)的服務(wù)業(yè)中長期貸款余額同比增長9.2%，均高于全部貸款增速。社會綜合融資成本處于歷史較低水平。6月，新發(fā)放企業(yè)貸款加權(quán)平均利率約為3.0%，比上年同期低約20個基點;新發(fā)放個人住房貸款利率約為3.1%，與上年同期基本持平。

“社會融資規(guī)模增量合理增長，金融體系較好地滿足了實體經(jīng)濟的資金需求。”中國人民銀行新聞發(fā)言人、調(diào)查統(tǒng)計司司長閆先東介紹，上半年我國社會融資規(guī)模增量為20.84萬億元，從結(jié)構(gòu)看，金融機構(gòu)對實體經(jīng)濟新發(fā)放人民幣貸款扣除償還額后凈增加10.76萬億元。同時，企業(yè)直接融資同比多增較多，占比明顯上升，上半年，非金融企業(yè)債券凈融資2.07萬億元，同比多9167億元;非金融企業(yè)股票融資2933億元，同比多1224億元。

上半年，我國金融市場運行平穩(wěn)，資本市場持續(xù)活躍，債券市場平穩(wěn)運行，目前10年期國債收益率運行在1.73%左右。人民幣匯率穩(wěn)中有升，6月末，人民幣對一籃子貨幣較上年末升值4.7%，對美元匯率較上年末升值3%。

結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具有力支持科技創(chuàng)新和民營經(jīng)濟

今年，人民銀行推出了一系列結(jié)構(gòu)性貨幣政策舉措，加力支持經(jīng)濟的重點領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)。其中，設(shè)立1萬億元民營企業(yè)再貸款，把民營中型企業(yè)納入了再貸款政策支持范圍;增加科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款的額度，合并設(shè)立了科技創(chuàng)新與民營企業(yè)債券風(fēng)險分擔(dān)工具，拓展了碳減排支持工具和服務(wù)消費與養(yǎng)老再貸款等工具的支持范圍。同時，還下調(diào)了結(jié)構(gòu)性工具利率0.25個百分點。

中國人民銀行貨幣政策司司長謝光啟介紹，目前，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具已經(jīng)覆蓋了金融“五篇大文章”的五個領(lǐng)域，當金融機構(gòu)對需要政策支持的重點領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)發(fā)放貸款以后，就可以從人民銀行獲得利率比較優(yōu)惠的再貸款。

目前，科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款總額度1.2萬億元，主要作用是激勵金融機構(gòu)加強對中小型科技企業(yè)和大規(guī)模設(shè)備更新的金融服務(wù)。“截至4月末，銀行發(fā)放的科技創(chuàng)新和技術(shù)改造貸款已經(jīng)達到了1.5萬億元，其中科技創(chuàng)新貸款是2188億元，有2.1萬戶之前沒有貸款的科技型中小企業(yè)實現(xiàn)了首次貸款。技術(shù)改造和設(shè)備更新貸款目前累計為8250個重點領(lǐng)域設(shè)備更新項目提供了資金支持。”謝光啟表示。

數(shù)據(jù)顯示，今年科技型中小企業(yè)貸款保持了20%左右的較高增長速度，前5個月，設(shè)備工器具購置投資同比增長9.3%，增速比上年同期提高了2.2個百分點。

目前，民營企業(yè)再貸款的余額已超過7600億元。謝光啟介紹，從激勵效果看，今年一季度末，地方法人金融機構(gòu)發(fā)放的中小微民營企業(yè)貸款比今年年初增幅是4.2%，比金融機構(gòu)的各項貸款較年初增幅約高1個百分點。從利率看，一季度地方法人金融機構(gòu)發(fā)放的中小微民營企業(yè)貸款的加權(quán)平均利率比去年同期下降了45個基點，降幅比金融機構(gòu)各項貸款利率的降幅多24個基點。

謝光啟表示，下一步，人民銀行將繼續(xù)發(fā)揮結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的激勵引導(dǎo)作用，同時加強貨幣政策與財政政策的協(xié)同配合，暢通貨幣政策傳導(dǎo)。

增強貨幣政策前瞻性靈活性針對性，強化逆周期和跨周期調(diào)節(jié)

鄒瀾表示，下半年，人民銀行將增強貨幣政策前瞻性靈活性針對性，強化逆周期和跨周期調(diào)節(jié)，為經(jīng)濟穩(wěn)定增長、高質(zhì)量發(fā)展和金融市場平穩(wěn)運行創(chuàng)造適宜的貨幣金融環(huán)境。

在數(shù)量方面，目前人民銀行的工具箱非常豐富，包括存款準備金、逆回購、中期借貸便利、國債買賣等。其中，降準主要側(cè)重于投放長期流動性，逆回購、中期借貸便利等主要提供短、中期的流動性。

在利率方面，經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)中向好的基礎(chǔ)還需要進一步鞏固。從物價來看，受外部輸入性因素影響，PPI(工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù))回升相對比較明顯，但CPI(居民消費價格指數(shù))漲幅比較溫和。

鄒瀾表示，人民銀行將繼續(xù)發(fā)揮好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具等其他貨幣金融政策的作用，以金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，持續(xù)提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)效，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。一方面，落實好年初出臺的一系列結(jié)構(gòu)性貨幣政策措施，不斷完善工具設(shè)計和管理，必要時還可根據(jù)市場需求增加工具額度并優(yōu)化政策要素，加力支持擴大內(nèi)需、科技創(chuàng)新、中小微企業(yè)等重點領(lǐng)域;另一方面，引導(dǎo)金融機構(gòu)科學(xué)評估風(fēng)險，分類施策、有扶有控，提高資金使用效率。