6月2日，上海，第十九屆國際太陽能光伏與智慧能源大會。在開幕式上，協(xié)鑫科技、天合光能等13家創(chuàng)始成員正式發(fā)起成立了太空能源發(fā)展聯(lián)盟，尚德電力創(chuàng)始人施正榮赫然在列。協(xié)鑫集團董事長朱共山當天在會上直言：光伏產(chǎn)業(yè)范式革命的上半場是AI+能源，下半場就是“向天借地”的太空能源。

這場發(fā)布會來得并不令人意外。自2026年初以來，整個光伏行業(yè)就已經(jīng)嗅到了一股“上天”的味道——從資本市場太空光伏概念的持續(xù)暴漲，到晶科能源、鈞達股份等企業(yè)密集披露太空光伏布局，再到馬斯克團隊密集調(diào)研中國光伏企業(yè)，所有的信號都指向同一個方向。

光伏企業(yè)之所以集體“仰望星空”，很大程度上是因為腳下的道路已經(jīng)越來越窄。

光伏產(chǎn)業(yè)被視為中國產(chǎn)能過剩最嚴重的行業(yè)之一。雖然這個行業(yè)為中國創(chuàng)造了創(chuàng)紀錄的貿(mào)易順差，但持續(xù)加劇的競爭不僅大幅壓縮了企業(yè)的利潤空間，也引發(fā)了與其他國家之間的貿(mào)易摩擦。彭博社分析認為，面對光伏市場日益激烈的內(nèi)卷與不斷加劇的虧損壓力，進軍太空太陽能領域，或許將成為這些企業(yè)擺脫當前困境的一條出路。

更值得注意的是，2026年4月1日起，財政部和稅務總局正式取消了光伏等產(chǎn)品的增值稅出口退稅。政策端的調(diào)整疊加海外貿(mào)易壁壘的持續(xù)升級——美國已將光伏貿(mào)易執(zhí)法觸角伸向非洲——內(nèi)憂外患之下，尋找新的增長曲線迫在眉睫。

那么，天上的光伏生意到底有多大?

大和資本市場分析師Dennis Ip在今年的一份報告中寫道，未來十年，太空光伏設施可能帶來約200吉瓦的光伏面板需求。中原證券則預測，全球太空光伏年新增裝機將從2026年的約0.18GW躍升至2035年的超過90GW，增長主要來自2030年后算力衛(wèi)星的大規(guī)模部署，遠期市場價值有望突破萬億元。高盛集團分析師也在1月份的報告中明確表示：“在量產(chǎn)場景下，我們認為中國太陽能企業(yè)處于最有利的地位，能夠從需求上升中獲益，并獲取最大的利潤份額。”

企業(yè)已經(jīng)動了起來。協(xié)鑫科技計劃到2028年實現(xiàn)太空光伏組件的量產(chǎn)，目標是為中國航天器提供“標配電源”。晶科能源也瞄準了2046年實現(xiàn)太空光伏計劃。鈞達股份則斥資3000萬元參股星翼芯能，切入太空光伏賽道。國家層面的“逐日工程”也在同步推進——中國工程院院士段寶巖團隊已在百米級距離實現(xiàn)千瓦功率的微波無線傳能輸出，計劃于2030年前后開展兆瓦級在軌試驗。

聽起來很美好，但離現(xiàn)實還很遙遠。

中國光伏行業(yè)協(xié)會執(zhí)行秘書長劉譯陽今年2月在接受采訪時坦言，當前太空光伏仍處于技術探索與地面驗證階段，商業(yè)化路徑、成本結構、在軌運維體系等均存在重大不確定性。他在另一場采訪中更直接地表示，無論何種技術路線如何演進，真正走向落地離不開一個前提——成熟、可復制的高效制造能力與長期可靠性驗證體系。

科技日報也在2月份的報道中點明了三大挑戰(zhàn)：首先是太空環(huán)境的高能粒子轟擊和極端溫差對設備壽命構成嚴峻考驗;其次是如何將太空產(chǎn)生的電能通過微波高效傳輸回地面，目前仍存在不小的能量損失和安全風險;最后，太空光伏的綜合成本相比傳統(tǒng)地面光伏并沒有顯著優(yōu)勢。國際航天專家雨廣甚至直言：“從經(jīng)濟性和可行性上看，傳回地面利用和用于太空算力中心，這兩種方案目前都不具備現(xiàn)實價值。”

光伏企業(yè)在天上找到的，究竟是下一個萬億藍海，還是資本驅(qū)動下的又一個泡沫?答案可能要到2030年后才能揭曉。但有一點是確定的：當行業(yè)競爭從地面卷到太空，率先把牌打出去的玩家，至少還有一張底牌可以翻。