“今年以來(lái)，公司生產(chǎn)線24小時(shí)滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，產(chǎn)品供不應(yīng)求。”6月1日，四川卓勤新材料科技有限公司(下稱(chēng)：四川卓勤)財(cái)務(wù)總監(jiān)項(xiàng)海兵向記者介紹，6月下旬，公司新的鋰離子電池隔膜項(xiàng)目即將開(kāi)工，預(yù)計(jì)項(xiàng)目一期將于2027年底建成投產(chǎn)。

近期，鋰電隔膜企業(yè)璞泰來(lái)發(fā)布公告，公司計(jì)劃投資56億元在成都邛崍建設(shè)年產(chǎn)72億平方米鋰離子電池隔膜項(xiàng)目。其中就包括旗下四川卓勤在邛崍新增投資26億元，建設(shè)年產(chǎn)32億平方米鋰離子電池隔膜項(xiàng)目。屆時(shí)，璞泰來(lái)在邛崍基地的隔膜總產(chǎn)能有望突破100億平方米規(guī)模，邛崍將成為該公司在國(guó)內(nèi)最大的隔膜生產(chǎn)基地。

近期，另一家鋰電隔膜龍頭——恩捷股份也發(fā)布公告，擬投資40億元在自貢市榮縣建設(shè)年產(chǎn)50億平方米鋰電池隔離膜項(xiàng)目。

兩大隔膜企業(yè)合計(jì)在川投資近百億元。而近年來(lái)，鋰電企業(yè)扎堆入川，四川為何成為鋰電“強(qiáng)磁場(chǎng)”?

多家鋰電企業(yè)在川增資加碼

鋰電池由正極、負(fù)極、電解質(zhì)和隔膜組成。其中，隔膜是一層多孔的塑料膜(多為聚乙烯、聚丙烯)，負(fù)責(zé)隔離正負(fù)極，防止直接接觸短路，同時(shí)讓鋰離子通過(guò)。在普通隔膜上再刷一層特殊涂層(比如陶瓷、PVDF)，就是涂覆隔膜，可以大幅降低起火、短路等風(fēng)險(xiǎn)，具有更安全、壽命更長(zhǎng)、適配快充等特點(diǎn)。

生產(chǎn)涂覆隔膜正是四川卓勤的技術(shù)強(qiáng)項(xiàng)。“公司使用的PVDF、陶瓷涂覆等關(guān)鍵材料已實(shí)現(xiàn)自主可控。”項(xiàng)海兵介紹，本次擴(kuò)產(chǎn)主要是為了滿足下游核心客戶的需求。今年以來(lái)，下游動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電芯需求持續(xù)攀升，再加上海外新興市場(chǎng)滲透率快速增長(zhǎng)，公司現(xiàn)有產(chǎn)能已無(wú)法滿足供貨需求。

另一大隔膜龍頭恩捷股份同步加碼四川，將西南重要生產(chǎn)基地落地自貢市榮縣。恩捷股份表示，經(jīng)過(guò)行業(yè)前期深度調(diào)整與產(chǎn)能出清，隔膜市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局有所優(yōu)化，行業(yè)資源逐步向頭部企業(yè)集中，下游動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池需求穩(wěn)步擴(kuò)容、應(yīng)用場(chǎng)景持續(xù)拓寬。此次布局自貢，是公司完善全國(guó)產(chǎn)能網(wǎng)絡(luò)、搶占西南市場(chǎng)的重要戰(zhàn)略舉措。

璞泰來(lái)與恩捷股份雖同處隔膜賽道，但技術(shù)側(cè)重不同。璞泰來(lái)是涂覆隔膜的龍頭;恩捷股份是國(guó)內(nèi)濕法隔膜的主要供應(yīng)商，出貨量長(zhǎng)期位居全球第一。

不僅隔膜，上游鋰鹽對(duì)四川投資也在加碼。今年5月，四川南充經(jīng)開(kāi)區(qū)與永杉鋰業(yè)簽訂年產(chǎn)6萬(wàn)噸高端鋰鹽項(xiàng)目投資協(xié)議;宜賓市天宜鋰業(yè)科創(chuàng)有限公司宣布，計(jì)劃利用一期成品庫(kù)區(qū)域改建為碳酸鋰生產(chǎn)線，設(shè)計(jì)能力為2.65萬(wàn)噸/年。

永杉鋰業(yè)在公告中稱(chēng)，當(dāng)前全球動(dòng)力電池及儲(chǔ)能市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)，鋰電行業(yè)迎來(lái)新一輪景氣周期，高品質(zhì)鋰鹽產(chǎn)品市場(chǎng)需求旺盛。

有業(yè)內(nèi)人士指出，相較于全新征地建廠，天宜鋰業(yè)利用存量廠區(qū)改建，落地周期更短、投入成本更低、產(chǎn)能釋放更快。

企業(yè)加快布局，核心源于動(dòng)力電池與儲(chǔ)能市場(chǎng)的雙重需求拉動(dòng)。中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟公布的數(shù)據(jù)顯示，2026年1—4月，我國(guó)動(dòng)力和儲(chǔ)能電池累計(jì)銷(xiāo)量為601.2GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)48.9%。其中，動(dòng)力電池累計(jì)銷(xiāo)量為400.9GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)31.9%;儲(chǔ)能電池累計(jì)銷(xiāo)量為200.4GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)100.4%。

出口同樣表現(xiàn)亮眼。1—4月，我國(guó)動(dòng)力和儲(chǔ)能電池累計(jì)出口115.8GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)38.1%。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈已走出周期底部，邁入全面復(fù)蘇新階段。

從更長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，行業(yè)有望延續(xù)高景氣態(tài)勢(shì)。研究機(jī)構(gòu)EV Tank預(yù)計(jì)，全球鋰離子電池出貨量在2030年將達(dá)到6012.3GWh，較2025年增長(zhǎng)1.6倍。

璞泰來(lái)在公告中給出積極判斷：若假設(shè)每1GWh所需隔膜為1300萬(wàn)平方米，其中濕法隔膜占比提升至85%的條件下，2025至2030年，隔膜市場(chǎng)需求量有望實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)，濕法隔膜或?qū)⒊霈F(xiàn)約400億平方米產(chǎn)能需求，新增產(chǎn)能能夠被市場(chǎng)充分消化。

鋰電行業(yè)龍頭為何持續(xù)在川加碼?

多位業(yè)內(nèi)人士表示，鋰電頭部企業(yè)密集落子四川，是區(qū)域產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)的集中體現(xiàn)。

資源端，四川鋰礦資源豐富，公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，目前四川鋰輝石已探明資源儲(chǔ)量超500萬(wàn)噸，總量居亞洲第一。

能源端，四川水電裝機(jī)規(guī)模、清潔能源發(fā)電量穩(wěn)居全國(guó)首位。多家受訪企業(yè)表示，低成本的綠色電力，不僅可以大幅降低企業(yè)生產(chǎn)成本，也可滿足鋰電產(chǎn)品出口碳合規(guī)要求。

政策端，近年來(lái)，四川出臺(tái)多項(xiàng)政策支持鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展，明確到2027年，鋰電全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值規(guī)模超過(guò)8000億元，建成世界級(jí)鋰電產(chǎn)業(yè)基地，實(shí)現(xiàn)“四川鋰電”供全國(guó)銷(xiāo)全球。此外，2024年，四川把新能源汽車(chē)及動(dòng)力電池(含儲(chǔ)能)納入“15+N”重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，宜賓與成都、眉山、遂寧、甘孜、阿壩等地協(xié)同發(fā)展，深入建圈強(qiáng)鏈，瞄準(zhǔn)世界一流動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)集群持續(xù)發(fā)力。

高工鋰電產(chǎn)業(yè)研究院副院長(zhǎng)胡鋒認(rèn)為，四川是我國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)，經(jīng)過(guò)多年布局，四川已構(gòu)建起“鋰礦開(kāi)采—鋰鹽加工—正負(fù)極材料—隔膜—電池制造”的全產(chǎn)業(yè)鏈，集群協(xié)同效應(yīng)明顯。特別是四川時(shí)代、時(shí)代吉利(四川)等龍頭企業(yè)產(chǎn)能持續(xù)釋放，區(qū)域鋰電產(chǎn)能規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，充足的下游訂單帶動(dòng)上游鋰鹽、中游鋰電材料企業(yè)出貨。同時(shí)，四川本地隔膜項(xiàng)目存量較少，頭部企業(yè)落地?cái)U(kuò)產(chǎn)，能有效補(bǔ)齊區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈短板，進(jìn)一步完善西南鋰電全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同格局，增強(qiáng)集群競(jìng)爭(zhēng)力。

值得一提的是，當(dāng)前，適配動(dòng)力電池、儲(chǔ)能高端場(chǎng)景的高端隔膜有效產(chǎn)能緊缺，結(jié)構(gòu)性供需缺口突出。

高工鋰電產(chǎn)業(yè)研究院分析指出，動(dòng)力電池技術(shù)快速迭代，拉動(dòng)5μm(微米)超薄隔膜需求爆發(fā)式增長(zhǎng)，而業(yè)內(nèi)能夠穩(wěn)定量產(chǎn)該產(chǎn)品的企業(yè)數(shù)量較少。相較普通隔膜產(chǎn)品，5μm基膜技術(shù)壁壘較高，市場(chǎng)溢價(jià)可達(dá)60%，盈利優(yōu)勢(shì)十分明顯。高工鋰電產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)判，2026年5μm隔膜在動(dòng)力電池領(lǐng)域的應(yīng)用占比將突破50%，成為行業(yè)主流配套產(chǎn)品。

日前，恩捷股份就披露，公司已實(shí)現(xiàn)5μm超薄高強(qiáng)膜量產(chǎn)，推出HS5(極致安全)、HSV5(高能快充)、XHS5(高溫穩(wěn)定)三大系列產(chǎn)品，適配安全防護(hù)、快充使用、高溫穩(wěn)定等多元應(yīng)用場(chǎng)景。

業(yè)內(nèi)人士分析，隨著本輪百億級(jí)隔膜項(xiàng)目陸續(xù)建成投產(chǎn)，四川鋰電材料產(chǎn)能將實(shí)現(xiàn)跨越式提升，產(chǎn)業(yè)鏈完整性、集群競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步增強(qiáng)。